高盛发表报告,上调南韩SK海力士(000660.KS)目标价,由原先120万韩圜上调至135万韩圜,评级「买入」。该行指SK海力士短期基本面稳固,并大幅上调DRAM(动态随机存取记忆体)/NAND闪存价格预测。高盛现预期常规DRAM今年平均涨价243%,NAND闪存料涨价150%。
该行料SK海力士今年DRAM经营利润率高达76至79%左右创历史高,NAND闪存经营利润率料达46%至49%,股本回报率(ROE)料超80%创历史高。即使假设明年记忆体价格仅轻微上调,高盛对SK海力士2026至28年每股盈测上调介乎18%至26%。该股现价相当於预测2027年市盈率4.5倍及预测市账率1.7倍。(da/a)
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