星展研究报告,料中国平安(02318.HK) +0.600 (+1.134%) 沽空 $2.42亿; 比率 21.581% 上半年新业务价值(VNB)增长将提升,主要受分红型产品销售持续强劲推动,尤其透过银行保险渠道销售,边际利润率亦轻微改善。另外,公司的投资收益及资产组合前景亦乐观。该行料上半年财产和意外保险(P&C)业务的综合成本率按年将显着改善,而平安银行则继续调整业务。
不过,集团於近月发行117.5亿港元可转股债券(CB),因当前股价高於发行时水平,可能产生季度非现金公允价值变动损失。该行重申「买入」评级,并指集团仍然为其中资保险股中的首选,H股目标价维持69港元;基於15%溢价,A股(601318.SH) -0.090 (-0.155%) 目标价为68.41元人民币。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-04 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
相关内容《大行》花旗料内地寿险公司受惠预定利率下调 估产品结构向分红产品转移 将提高股票投资比例
AASTOCKS新闻