EUR 欧元– 欧元持续回调，关注欧洲周四议息
美元周一稍缓上周的反弹势头，美元指数迟滞於97水准附近，市场正在消化沃什被提名为美联储下任主席的影响。与其他候选人相比，沃什推动全面快速降息的可能性较低，这被视为短期支撑美元的因素。本周一大焦点将是周五将发布的美国1月非农就业报告，上月新增就业仅5万人，市场对本月预测中值为6.4万；失业率预期为4.4%。此外，本周还将陆续公布ISM制造业与服务业PMI、职缺及初请失业金人数等关键指标。
欧洲方面，周一公布数据显示，欧元区1月制造业PMI终值升至49.5，虽高於12月的48.8，但仍连续第三个月处於50好淡分水岭下方，显示行业持续萎缩。此外，主要成员国表现分化，法国制造业PMI升至43个月高点51.2，德国制造业活动则连续第43个月收缩，PMI虽回升至49.1，但仍在萎缩区间，义大利与西班牙制造业PMI分别为48.1和49.2，均处於萎缩状态。
本周四将迎来欧洲央行议息会议，预期央行仍会继续维持指标利率不变，但需要密切关注其会後声明及新闻发布会，以了解央行如何评估欧元汇率对通胀前景及政策传导的影响。据利率期货市场反映，市场对欧洲央行在9月降息可能性的预期已从一周前不足10%升至约30%。
技术图表所见，RSI及随机指数均已从超买区域回落，或见本周欧元仍有回调压力。以黄金比率计算，61.8%的回吐幅度将会看至1.1765。关键支撑可预期看至200日平均线1.1610，1月中旬欧元勉力守住指标後作强劲反弹。下一级会留意1.15关口以至11月5日低位1.1469。阻力位回看1.19及1.20关口，继而较大阻力预料在1.2080及250个月平均线1.2240水准。
预估波幅：
阻力1.1900 – 1.2000 – 1.2080 – 1.2240
支持1.1765 – 1.1610 – 1.1500 – 1.1469
新闻简要
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德国12月实质零售销售月率+0.1%，年率+1.5%
欧元区1月制造业PMI 报49.5
关注焦点：
周三
欧元区1月服务业PMI (17：00)
周四
德国12月工厂订单(15：00)
法国12月工业产出(15：45)
欧元区12月零售销售(18：00)
欧洲央行议息决议(21：15)
周五
德国12月工业产出(15：00)
德国12月贸易平衡(15：00)
JPY 日圆– 日圆继续走低，受制高市早苗疲弱日圆言论
据报日本财务大臣片山皋月为首相高市早苗强调日圆贬值好处的言论辩护，强调只是在引用“教科书上写的内容”，讨论日圆疲软对经济的影响。片山皋月称，高市早苗称日圆贬值既会存在一些负面因素，但会有一些正面的影响，例如随着国内投资增加，企业销售额会更加强劲，日本制造的产品亦更容易出口到海外。
技术走势而言，随着美元兑日圆近日累计约700点跌幅，RSI及随机指数落入超卖区域，但随着汇价上周回升，两指标均见反弹，预料短期美元兑日圆将可望续告走稳。即市阻力会回看155.60 及156水准，较大阻力位预料在25天平均线156.60以至158水平，关键仍在160关口。较近支撑料为154及152.60，关键看上周两日守住的152水准，其後将会关注250天平均线149.50水准。
预估波幅：
阻力155.60 – 156.00 – 156.70 – 158.00
支持154.00 – 152.60 - 152.00* – 149.50
本周要闻：
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日本1月制造PMI 报51.5
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日本财务大臣：高市早苗首相将外汇收益作为一般事实进行谈论，没有强调日圆疲软的好处
关注焦点：
周三
日本1月服务业PMI (08：30)
周五
日本12月家庭支出(07：30)
日本12月领先指标(13：00)
GBP 英镑– 英镑跌势减缓，并关注本周英国议息
英镑兑美元周一小幅走低，市场正关注周四的英伦银行政策声明。英镑上周曾触及1.3869的四年高位，但随後因美元走强而回落，本周一曾低见至1.3622。市场普遍预期英伦银行本周会议将维持基准利率於3.75%不变。自上次会议降息以来，英国经济数据保持韧性，通胀水准高企，这支持央行暂时按兵不动的立场。货币市场交易员仅完全定价了2026年一次25个基点的降息，第二次降息机率约为50%。
英镑兑美元走势，图表见RSI转趋横行，或见汇价跌势将为减缓，而目前25天线位於1.3520水准，若本周汇价仍可持稳於此区之上，预料英镑可重新组建新一波升势，其後阻力料为1.3720及1.3870，续後会参考1.401年关口及1.41250125012012201年。至於较大支撑位料会看至1.3480及1.34，进一步参考1月低点1.3329。
预估波幅：
阻力1.3720 – 1.3870 – 1.4000 – 1.4100 – 1.4250
支持1.3520* - 1.3480 – 1.3400 – 1.3329
本周要闻：
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英国1月Nationwide房价指数月率+0.3%，年率+1.0%
英国1月制造业PMI报51.8
关注焦点：
周三
英国1月服务业PMI (17：30)
欧元区12月CPI·PPI (18：00)
周四
英伦银行议息决议(20：00)
CHF 瑞郎– 美元/瑞郎续呈回升倾向
美元兑瑞郎走势，技术图表见RSI及随机指数已见回升，料见美元兑瑞郎续有反弹动动。於去年12月守住的0.7850将是当前阻力，其後参考0.80及11月5日高点0.8124。支持位先看0.77及0.7620水准，进一步参考0.75及0.74水平。
预估波幅：
阻力0.7800 – 0.7850 – 0.8000 – 0.8124*
支持0.7700 - 0.7620 – 0.7500 – 0.7400
本周要闻：
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瑞士1月实质零售销售年率+2.9%
瑞士1月制造业PMI报48.8
关注焦点：
周五
瑞士1月失业率
AUD 澳币– 澳币央行如预期升息，澳币走稳
澳洲央行周二将指标利率上调0.25%至3.85%，符合市场预期，自2023年底以来首次升息。在议息公布後，澳元一度上扬。央行委员一致通过升息决定，指出近几个月广泛数据显示，去年下半年开始通胀压力显着上升，委员会认为通胀可能在一段时间内维持在目标水平以上，因此上调利率较为适当。央行并上调近期澳洲经济成长预测，但下调明年成长预测，又指去年全球经济成长好过预期，下行风险降低。央行称将密切关注相关数据、动态评估前景和风险变化，以作出利率决定，强调会致力实现价格稳定和充分就业，并将采取一切必要措施来实现有关目标。
技术走势而言，随着澳币过去两日升近400点後，RSI及随机指数亦达至严重超买区域，到上周五终见出现明显回调，预料澳元或见暂缓近期升势，但若然澳洲加息或可为澳元提供支撑。较近支持先会参考0.69及0.68，下一级料为0.6760及0.67水准。至於阻力估计在0.70及0.71，下一级参考2023年2月高点0.7158以至0.7280。
预估波幅：
阻力0.7000 – 0.7100 – 0.7158* – 0.7280
支持0.6900 – 0.6800 – 0.6760 – 0.6700
本周要闻：
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澳洲12月营建许可月率+0.4%
澳洲12月营建许可年率·前值+20.2%
关注焦点：
周二
澳洲央行议息决议(11：30)
周三
澳洲PMI (06：00)
周四
澳洲第四季NAB商业信心指数(08：30)
澳洲12月贸易平衡(08：30)
NZD 纽元– 纽元上破200MA，延展上涨动能
纽元兑美元持续上行，升破去年9月高位，再而又突破另一个重要关卡200天平均线，自去年十月至今，纽元两度上访此指标亦未可冲破，并且在之後均见一定幅度的调整，故今趟终冲破此区，将可望衍生较大之上涨动力；倘以最近一浪的回调幅度以最近一浪的回调幅度将大幅度上涨；约140点计算，延伸上涨可至0.6010，这亦正好与0.60心理关口构成一个共识目标；甚至去年9月17日高位也只是0.6008；7月24日高位0.6061及7月1日高点0.6122则为较大目标参考，进一步看口至0.62则为较大目标参考，进一步看关。当前支撑先回看200天平均线0.5860，其後则看25天平均线0.58及0.57，以至参考0.5610水准。
预估波幅：
阻力0.6010 - 0.6061 – 0.6122 – 0.6200
支持0.5860 – 0.5800 - 0.5700 - 0.5610
关注焦点：
周三
新西兰第四季就业数据(05：45)
CAD 加币– 美元/加币1.35关口再支撑，益发反扑动力
美元兑加币走势，技术图表所见，RSI及随机指数自超卖区域反弹，汇价暂见受制1.37水准，料仍会是尚前阻力参考，其後看至25天平均线1.3770，关键指向1.39水准，汇价上月早段曾在1.39水准附近连日遇阻。较近支撑回看1.36，重要支持在1.35关口附近，在去年六月至七月，以至近日汇价多次於此水准附近获见支撑，故若然破位料见美元跌势加剧；较大支持料为1.3410关口及1.3360，再而至1.32。
预估波幅：
阻力1.3620 – 1.3740 – 1.3850 – 1.3920
支持1.3500** - 1.3410 – 1.3360 – 1.3200
本周要闻：
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加拿大1月制造业PMI报50.4
关注焦点：
周五
加拿大1月就业数据(21：30)
CL 纽约期油– 油价升势受制，关注美伊局势
纽约期油3月交割价挫跌3.07美元，来到每桶62.14美元。美国总统川普近日声称华府正与伊朗对话之後，地缘政治风险溢价消退，促使油价走低。
技术走势而言，油价在1月初上破自八月以来形成的下降趋向线以及50天平均线， 虽然近日回落，但尚见险守着年内形成的上升趋向线，目前位於61.40美元，若然後市仍可守稳此区，料油价维持着年内的整体上升结构。阻力估计为62.50及64.80，下一级参考66及66.50美元，关键留意68美元。较大支撑料为61.40及60美元，下一级看至50天线58.80及57.60。
预估波幅：
阻力62.50 – 64.80 – 66.00 – 66.50
支持61.40 – 60.00 – 58.80 – 57.60
XAU 伦敦黄金– 黄金超跌後稍为喘稳，关注短期日均线阻力
美国劳工统计局发言人周一表示，由於政府部分停摆，该局将不会按计划於周五发布1月非农就业报告。统计局还表示，原定於周二发布的12月职位空缺报告也将延後发布。
川普政府正准备建立一个120亿美元的关键矿物战略储备，以减少美国对中国供应的依赖，并保护美国制造商免受供应中断的影响。 「金库计画」初始资金达120亿美元，其中100亿美元贷款由美国进出口银行提供，其余来自私人资本，类似目前的战略石油储备，但聚焦稀土和关键矿物，包括生产引擎和iPhone所需的镓和钴，为行业收购和储备关键矿产资源。
伦敦黄金由上周四逼近5,600美元的历史高位，一路狂泻至周四4,400美元附近的低点，累计跌幅近1,200美元。川普提名温和鹰派的美联储理事沃什(Kevin Warsh)为下任美联储主席，这一定程度打击了市场对美联储年内大幅降息的希望；再加上CME上调保证金，大幅提高了短线交易者的持仓成本，迫使投机多头头寸平仓离损
随着川普权衡对伊斯兰共和国可能的军事打击，美国和伊朗可能在周五晚些时候在伊斯坦布尔举行外交谈判。市场人士将密切关注谈判的相关进展，这可能对黄金等传统避险资产造成较大影响。
技术走势而言，目前4个月均线位於4,557美元，9个月均线位於4,014美元，若价格进一步回调，这些均线将成为关键支撑。短期来看，均线系统呈现多空交织格局。在周线图上，四周均线位於4,814美元，九周均线位於4,586美元，而25周均线关键支撑位於4,144美元，这将是中长期走势的分水岭。至於黄金市场短期内可能会呈现偏强发展，价格或再次尝试冲击4天及9天均线阻力，目前分别居於4937及5030美元；然而，若未能有效突破，市场可能面临新一轮调整。投资者应密切关注这些技术水平，并结合市场消息面动态，以应对潜在的波动风险。预估短线较近支撑预估在4714及4901美元，较大支持预估在5018及5134美元。阻力位会先看4839及4901，下一级看至5018及5134美元。
伦敦黄金2月3日：
预测早期波幅：4714 – 4839
阻力4901 – 5018 – 5134
支持4652 – 4538 – 4419
SPDR Gold Trust黄金持有量：
1月26日–1,086.53吨
1月27日–1,087.38吨
1月28日–1,089.96吨
1月29日–1,086.53吨
1月30日–1,087.10吨
2月2日–1,087.10吨
2月2日上午定盘价：4685.45
2月2日下午定盘价：4714.75
XAG伦敦白银– 把握反弹，伺机沽空
伦敦银周一进一步跌见至71区间，其後逐步收窄跌幅至79美元附近。本周走势预计将「先强後软」，即先完成一次向关键阻力区的反弹，随後遇阻回落，启动更具持续性的弱势整理。需耐心等待反弹至理想价位後，再行部署空头头寸。目前4天与9天均线分别位於91及99.5水准。当前首要阻力位於25天均线89.6美元附近。较重要的做空机会区域位於102-105美元区间，此处汇集了前期上升通道下轨反压及关键心理关口。另一边厢，近期支撑关注75及68美元。一旦失守，市场将打开通往100天均线62美元甚至250天均线46美元的空间。即市较近支持位料为81.8及79.8，其次可关注77.4，进一步看至75.4及73.1美元。阻力位预估在83.4及85.4，下一级看至77.4，进而料为75.4及73.1美元。
伦敦白银2月3日：
预测早期波幅：81.8 – 83.4
阻力85.4 – 87.4 – 89.4 – 91.8
支持79.8 – 77.4 – 75.4 – 73.1
iShares Silver Trust白银持有量：
1月26日–15,974.40吨
1月27日–15,847.54吨
1月28日–15,636.12吨
1月29日–15,523.36吨
1月30日–15,523.36吨
2月2日–16,546.59吨 |