<汇港通讯> 野村证券发表报告,将京东健康(06618)目标价由49港元,调高6.1%至52港元,维持「买入」的投资评级,主要由於京东健康2025年上半年营收和营业利润均可望加速增长。
野村预期,京东健康第二财季总营收按年增16%,这得益於药品/营养/医疗器材销售额分别增长20%+/~15%/11%。管理层将第二季度的强劲增长归因於公司在医药和医疗保健行业日益增长的认可度,该行业越来越重视将京东健康作为首批发布新产品的线上销售管道之一。
此外,该行称,其母公司京东(JD US/09618 HK,买入)在第二季度大力投资外卖和快捷商务,这可能为京东健康的业务带来了意外的收益——其核心 B2C 业务不仅受益於京东应用程式用户互动的加速增长,其蓬勃发展的按需销售(ODS)业务也可能受益於京东不断增长的配送网络。此外,以旧换新补贴也促进了京东健康医疗设备的销售额,占其商品交易总额(GMV)的约30%。 (BC)
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