<汇港通讯> 大和发表研究报告指,重申小米集团(01810)「买入」评级,并将目标价从70港元上调11%至78港元。由於物联网前景和盈利能力的改善,该行将2025-27年每股盈利预测上调1-13%。
该行认为,小米的物联网业务作为2025-27年的主要盈利驱动力之一,以及其「人×车×家」三管齐下策略的核心组成部分,却常常被市场忽略。
报告指,小米目前正著眼於物联网海外扩张,该行预测2024-28年收入复合年增长率将达到30.1%。短期内将受国家补贴计划的推动,而长期将受海外扩张和产品高端化的推动,带动物联网毛利率结构性改善。 (LF)
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