<汇港通讯> 摩根大通发报告指,小米集团(01810)基本面继续保持强劲,核心盈利稳定增长,电动车出货势头强劲,需求大排长龙,但该行认为在近期强劲的超买後,2025年给市场带来惊喜的空间已经不大。故下调集团评级,由「增持」降至「中性」。再基於SOTP估值,上调目标价76.5%,由34港元升至60港元。
报告表示,小米集团的市盈率倍数接近先前峰值,然而,这并未被证明是可持续。集团市值目前仅低於腾讯(00700)及阿里巴巴(01810)等中国大型 TMT 平台,且市值已较比亚迪股份(01211)高出 17%。
摩通建议投资者提前锁定利润,静待更理想的入市时机。(CW)
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