<汇港通讯> 摩根士丹利发报告指,下调同仁堂国药(03613)目标价12%,由17港元降至15港元。维持评级「增持」。大摩指,在同仁堂国药发2023年业绩後和管理层展望後,将2024-2030年盈利预测下调8-14%,主要原因是香港和内地的销售下降。大摩还指,乐观假设认爲,其销售增长为年增20%或以上,基本假设认爲2023-2025年主要产品的销售复合年增长率(CAGR)稳定在大於10%,而悲观假设认爲销售将放缓。(JJ)