<汇港通讯> 交银国际下调众安在线(06060)目标价14%,从21港元降至18港元。维持「买入」评级。
交银国际预计2024-2026年公司盈利可望呈现改善趋势,主要来自保险业务承保利润增长及投资收益提升,以及科技、银行类股亏损收窄,预计2024年净利润为5亿元人民币(下同)。目前板块投资逻辑仍著重高股息,公司盈利预计将呈现改善趋势,但盈利能力尚未稳定。
该行又指,2023年公司若扣除众安国际并表一次性因素影响,经调整归母净利为2.94亿元,低於该行预期,主要由於投资收益低於预期。
该行预计,2024年公司更加专注於承保质量,保费增速较2023年放缓。2023年保费收入年增24.7%,增长主要来自数位生活生态,预计2024年保费增速在10-15%之间。预计综合成本率有望保持稳定。公司2023年下半年大幅压缩股票及权益基金投资规模,预计2024年投资收益有望小幅改善。预计科技板块和银行板块延续亏损收窄趋势。(JJ)
新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯