汇丰环球研究发表报告表示,维持对ASMPT(00522.HK) +1.250 (+1.266%) 沽空 $1.01亿; 比率 17.836% 「持有」评级,目标价由99元降至78元,相当於预测明年市盈率20倍。该行下调对公司明年及後年每股盈利预测各21%,较市场共识低16%及34%。
该行指,其热压式固晶系统(TCB)模型与该行对高频记忆体假设对照,显示整体热压式固晶系统销售将在明年见顶。纵使公司或获海力士或美光(MU.US) 替代来源供应商认证。ASMPT基本市占在逻辑上仍然饱和,意味热压式固晶系统带来的上望空间有限。
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该行料ASMPT的热压式固晶系统销售在明年升至1.7亿美元,并在2026年回落。该行的高频记忆体模型显示高频记忆体采用速度或放缓,意味公司2026年上望空间有限。(fc/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-10-04 16:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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