美银证券发表报告,指建行(00939.HK) +0.240 (+3.117%) 沽空 $5.64亿; 比率 25.147% 首三季净利润按年增长0.6%至2,574亿元人民币,扭转上半年按年降1.4%势头,与同业国有行增长复苏趋势一致。因股本稀释影响,每股收益仍按年微降。核心盈利从上半年的按年增长3.6%放缓至首三季度的1%,达成美银对建行2025年全年预测的82%。首三季建行年化ROE按年下滑0.8个百分点至10.3%。核心一级资本充足率维持在14.4%的高位。
报告提及,建行第三季趋势参差,由於融资成本上升,利润率走势不及同业。第三季净息差按季跌8点子,至1.3%,表现差过同行。净利息收入按季降2.7%,相反同业因融资成本显着下降,净利息收入普遍按季上升。
相关内容《大行》花旗:建行(00939.HK)第三季净息差受压 料市场反应负面
美银维持对建行盈测不变。虽然美银仍看好建行在防御性增长方面的长期表现,但认为其年内强劲股价表现(累涨约30%)已充分反映该优势。将建行H股评级由「买入」下调至「中性」,目标价维持8.17港元。维持建行(601939.SH) +0.210 (+2.300%) A股「买入」评级,目标价9.77元人民币,因其在A股同业中股息率相对较高。(da/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-03 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
AASTOCKS新闻