花旗指,微软(MSFT.US) 现财年开局强劲,Azure云服务收入按固定汇率计按年升39%,略低於市场过高预期的40%,但受惠OpenAI额外承诺及强劲资本支出指引,商业预订按年升1.11倍。
报告指,公司营收各方面超预期,生产力与商业流程部门高於预期2%,更多个人运算因视窗(Windows)OEM按年升18%而大超预期。效率与投资报酬率亦见亮点,销售成本与经营开支均低於指引下限,带动除息税前溢利(EBIT)超预期8%。每股盈利增长较为温和,因OpenAI相关损失达37亿美元,对比指引的13亿美元。
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该行予微软「买入」评级及目标价682美元。(fc/u)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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