中金发表报告指,Netflix(NFLX.US) 公布第二季业绩,收入低於买方预期,但下半年收入指引积极。季内,收入110.79亿美元(下同),按年增15.9%;营业利润37.75亿美元,按年增45%。公司收入基本符合该行及市场预期,但或低於买方预期;经营利润高於该行及买方预期,主要因内容摊销成本低於预期。
报告指,受益於汇率顺风、下半年系列重磅内容、强劲美国广告预销售,以及成本费用持续控制,分别上调公司2025及26年GAAP净利润预测各3.4%及5.6%至115亿及139亿美元。维持「跑赢行业」评级,同步考虑行业中枢上移等因素,上调目标价29%至1,350美元。(ha/da)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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