摩根士丹利发表报告,下调腾讯音乐(TME.US) 2024至2026年每股盈利预测,目标价由19美元降至15美元。假设自下半年起每季净增加200万用户,原为净增逾300万用户,但因平均每付费用户收入增加及利润率改善而部分抵销。该行维持其「增持」评级,预期2024至2026年每股盈利年均复合增长率为20%,而且宏观环境和竞争风险小於大多数其他垂直行业。
大摩指,腾讯音乐股价在业绩公布後调整,主要是因为自下半年起每季音乐净增加200万用户的指引目标放缓;但到2028年1.5亿用户和每月平均每付费用户收入15元人民币的中期目标维持不变。(ha/k)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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