花旗发表报告指出,预期该行覆盖的内银今年首季收入/盈利表现相对较弱,分别按年跌2.8%及1.7%,主要受累於季内抵押贷款重新定价,令净息差持续受压;季内基数较高及银行保险收入拖累,导致费用疲弱;贷款增长率在高基数基础上持续放缓(部分贷款配额提前至去年第四季)。该行认为,在覆盖的内银中,首季大型银行或由於拨备前利润(PPOP)/税後纯利负增长而意外下行。然而,该行预期大型内银全年盈利将维持按年持平或低单位数增长,可实现相对稳定的全年股息(预期可能派发中期息)。相比之下,优质区域性银行看来更有能力实现优於同业的首季盈利增长。相关内容《大行》花旗:内地房市复苏需时 软着陆正在形成 内房股首选润地及贝壳内银港股中,该行偏好信行(00998.HK) +0.010 (+0.221%) 沽空 $4.12千万; 比率 41.448% 及重农行(03618.HK) -0.030 (-0.765%) 沽空 $1.75百万; 比率 7.616% ,认为股息率较高且估值较低,当中信行股息率达9.2%,重农行股息率为9.4%。花旗对内银股投资评级及目标价表列如下:股份 | 投资评级 | 目标价(港元)相关内容《大行》花旗对内银股投资评级及目标价(表)工商银行(01398.HK) -0.030 (-0.691%) 沽空 $5.09亿; 比率 37.004% | 买入 | 5.14元建设银行(00939.HK) -0.030 (-0.554%) 沽空 $6.22亿; 比率 25.411% | 买入 | 6.93元中国银行(03988.HK) -0.030 (-0.880%) 沽空 $3.16亿; 比率 47.786% | 买入 | 4.21元农业银行(01288.HK) -0.040 (-1.146%) 沽空 $1.49亿; 比率 39.201% | 买入 | 4.32元邮储银行(01658.HK) -0.060 (-1.418%) 沽空 $2.73千万; 比率 44.180% | 买入 | 5.36元交通银行(03328.HK) -0.050 (-0.887%) 沽空 $2.58千万; 比率 30.501% | 买入 | 6.37元招商银行(03968.HK) -0.200 (-0.622%) 沽空 $1.06亿; 比率 16.647% | 买入 | 35.52元民生银行(01988.HK) +0.010 (+0.373%) 沽空 $1.85千万; 比率 42.677% | 买入 | 3.58元中信银行(00998.HK) +0.010 (+0.221%) 沽空 $4.12千万; 比率 41.448% | 买入 | 5.38元光大银行(06818.HK) -0.010 (-0.427%) 沽空 $2.31百万; 比率 13.925% | 买入 | 3.02元重农行(03618.HK) -0.030 (-0.765%) 沽空 $1.75百万; 比率 7.616% | 买入 | 4元(jl/k)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-07-26 16:25。)