摩根士丹利发表报告指,美国有关生物安全法案的讨论日趋激烈,而相关法案有机会影响2023年後中国医药合同研发机构(CRO)及医药合同研发生产机构(CDMO)行业的基本面。因此下调了药明生物(02269.HK) +0.560 (+1.797%) 沽空 $4.59千万; 比率 9.837% 的每股盈利预测,以反映更新後的美国生物安全法案指引及2023年第四季初期订单改善的趋势,并预期今年药明生物的经调整後净利增长率为-6.7%。大摩将药明生物的目标价由115.36元下调至63.1元,维持「增持」评级。
不过考虑到美国立法程序的复杂性及多方面的不确定性,该行决定维持药明康德(02359.HK) +1.000 (+0.988%) 沽空 $3.87千万; 比率 7.606% 2023年的每股盈利预测,并预期药明康德及药明合联(02268.HK) +0.600 (+0.917%) 沽空 $8.91百万; 比率 6.513% 的经调整後净利增长率为12.9%及92.1%。大摩将药明康德的目标价由165元下调至147元,评级「增持」。(js/k)
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(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-12-01 16:25。)
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