EUR 欧元–欧元1.20关口争持
欧元兑美元目前回跌至1.20关口下方。技术图表所见，5天平均线上破10天平均线，估计欧元兑美元短期仍倾向持稳发展，尤其汇价已企稳在25天平均线1.1740之上，可望欧元有继续上闯的倾向，阻力位先看1.21及250个月平均线1.2240水准，进一步看至1.2350至1.2501.250及1.25。支持位方面，较近看至1.1950及1.1850，下一级料为1.1750及1.17。
预估波幅：
阻力1.2100 – 1.2240 – 1.2350 – 1.2500
支持1.1950 - 1.1850 – 1.1750 - 1.1700
关注焦点：
周五
德国12月进口物价指数(15：00)
德国第四季GDP (17：00)
JPY 日圆–美国财长排除介入可能，日圆呈现调整倾向
东京1月消费者通膨再次降温，整体消费者物价年增1.5%，较12月的2.0%明显放缓。剔除生鲜食品和能源的核心通胀指标上升2.4%，也低於前月的2.6%。数据为日本央行评估下一次升息时机提供了新的参考。通胀放缓可能给予日本央行更多准备时间，但日圆持续疲软构成风险。若日圆大幅贬值推高进口成本，可能改变国内通胀轨迹，甚至迫使央行加快紧缩步伐。日本央行上周维持政策利率於0.75%不变，行长植田和男重申将密切关注汇率变动，并维持进一步收紧政策的立场。
技术走势而言，随着美元兑日圆近日累计约700点跌幅，RSI及随机指数已见落入超卖区域，但亦随着汇价周三回升，两指标均见反弹，预料短期美元兑日圆将可望先作喘稳。即市阻力则会回看100天平均线153.90及155水准，较大阻力位预料在156及25天平均线156.80水平。支援位会先看过去两日守位的152水准，其後会关注250天平均线149.50及148水准。
预估波幅：
阻力153.90 – 155.00 – 156.00 – 156.80
支持152.00* – 150.00* - 149.50 – 148.00
本周要闻：
30 / 1
日本12月失业率报2.6%
日本1月东京CPI年率+1.5%
GBP 英镑–英镑续呈上升态势
英镑兑美元走势，目前25天线位於1.3520水准，若仍可持稳於此区之上，预料英镑可延展新一波升势，其後阻力料为1.3870及1.40关口，续後会参考1.41及2021年6月高点1.4250。支持位料会看至1.3780及1.3660，进一步参考1.36及1.3520水准。
预估波幅：
阻力 1.3870 – 1.4000 – 1.4100 – 1.4250
支持1.3780 – 1.3660 – 1.3600 - 1.3520
CHF 瑞郎–美元/瑞郎跌破关键支撑底部，延伸跌势
美元兑瑞郎月中未能突破200天平均线，再而於上周急速回调，而图表见RSI及随机指数已见回落，料见美元兑瑞郎将有进一步调整压力。去年12月守住的0.7850将是当前参考，周二见明确破位，下个支持将会关注0.7620及0.75水准，进一步参考0.74及0.7330。至於阻力位回看0.7680及0.7850，其後参考0.80及11月5日高点0.8124。
预估波幅：
阻力0.7680 – 0.7850 – 0.8000 – 0.8124*
支持0.7620 – 0.7500 – 0.7400 – 0.7330
关注焦点：
周四
瑞士12月贸易平衡(15：00)
周五
瑞士KOF 1月领先指标(16：00)
AUD 澳币–下月升息预期升温，澳币脱离盘整冲高
技术走势而言，澳元兑美元先前窄幅横盘於0.6660水准之上，也守住25天平均线，至上周突破区间以至月初高点0.6768，估计澳元短线前景仍继续向好。上延阻力估计在0.7050及0.71，下一级参考2023年2月高点0.7158以至0.7280。较近支持见於0.69及0.68，下一级料为0.6760及0.67水准。
预估波幅：
阻力0.7050 – 0.7100 – 0.7158* – 0.7280
支持0.6900 – 0.6800 – 0.6760 – 0.6700
关注焦点：
周五
澳洲第四季PPI (08：30)
NZD 纽元–纽元上破200MA，延展上涨动能
纽元兑美元持续上行，升破去年9月高位，再而又突破另一个重要关卡200天平均线，自去年十月至今，纽元两度上访此指标亦未可冲破，并且在之後均见一定幅度的调整，故今趟终冲破此区，将可望衍生较大之上涨动力；倘以最近一浪的回调幅度以最近一浪的回调幅度将大幅度上涨；约140点计算，延伸上涨可至0.6010，这亦正好与0.60心理关口构成一个共识目标；甚至去年9月17日高位也只是0.6008；7月24日高位0.6061及7月1日高点0.6122则为较大目标参考，进一步看口至0.62则为较大目标参考，进一步看关。当前支撑先回看200天平均线0.5860，其後则看25天平均线0.58及0.57，以至参考0.5610水准。
预估波幅：
阻力0.6010 - 0.6061 – 0.6122 – 0.6200
支持0.5860 – 0.5800 - 0.5700 - 0.5610
CAD 加币–加币冲击1.35关口
美元兑加币走势，技术图表所见，RSI及随机指数仍见下行，而汇价本月上旬在1.39水准附近连日遇阻，故要防范美元兑加币尚见更大的回调压力。当前支撑关键看至1.35关口附近，在去年六月至七月，汇价三度於此水准附近获见支撑，故若然破位料见美元跌势加剧；较大支持料为1.3410关口及1.3360，再而至1.32。至於阻力先看至1.3620及1.3740，下一级料为1.3850及1.3920水准。
预估波幅：
阻力1.3620 – 1.3740 – 1.3850 – 1.3920
支持1.3500** - 1.3410 – 1.3360 – 1.3200
本周要闻：
26 / 1
加拿大总理：增强经济韧性，减少对美依赖
28 / 1
加拿大央行将隔夜利率维持在2.25厘
关注焦点：
周五
加拿大11月GDP (21：30)
CL 纽约期油–美伊局面有放缓迹象，油价升势受制
技术走势而言，油价在本月初上破自八月以来形成的下降趋向线以及50天平均线， 此前於1月14日受阻於200天平均线而回落，但经过近日重新组织後，周二作出突破，可望油价在三个月的低位区间盘整後，正将迎来较大幅度的反扑。上方阻力估计为64.20及65美元，下一级参考去年9月高点66.42及68美元。短线较近支撑料为200天平均线62.20及60.40，下一级将参考50天线58.70及57.60美元。
预估波幅：
阻力64.20 – 65.00 – 66.42 – 68.00
支持62.20 – 60.40 – 58.70 – 57.60
XAU 伦敦黄金–留意短期均线支撑，捕捉潜在的趋势转换机会
世界黄金协会的资料显示，2025年全球黄金总需求量首次突破5,000吨，达到5,002吨。叠加年内金价屡破纪录的强劲走势，全球黄金需求总值飙升至5,550亿美元，较去年同期成长45%。 2025年全球央行购金量达863吨，但与过去三年相比，央行购金节奏有所放缓。
美国政府停摆担忧的缓解，俄乌冲突出现短暂停火信号，以及美伊僵局稍见曙光，均削弱了黄金的避险需求。据美国全国广播公司报导，川普与民主党达成临时拨款协议，避免了联邦政府大部分部门陷入长期停摆。这项协议旨在缓和围绕国土安全部及移民海关执法局预算的争议。川普在社群媒体上强调，他正与国会密切合作，确保政府获得充足资金。此外，俄乌冲突亦可望暂为缓解。川普表示，俄罗斯总统普丁同意在一周内暂停对乌克兰首都基辅及其他城镇的空袭，以帮助乌方渡过严寒天气。在伊朗局势方面，川普表示，他已与伊朗接触，并计划继续展开对话，同时再次以军事行动威胁，敦促伊朗接受协议条件。
昨晚贵金属市场上演极端行情，金银在创下历史新高後急速跳水，随即又强劲反弹。黄金期货自5,626美元高位一度急挫约8%，白银更从121.78美元下挫12%，其反弹力度也同样惊人。这显示市场情绪狂热，多空赛局异常激烈。
技术面上，4天与9天均线已成为短期多头最重要的支援线。目前价格虽反弹但仍围绕短期均线争夺，若收盘价能稳守其上，则「小回大涨」的格局可能延续。然而，一旦金价日线确认收低於该关键支撑，恐引发更深度的技术性调整，跌幅可能超过20%。因此，激进策略可考虑在价格再次创新高时谨慎沽出，而更稳健的策略是等待收盘价明确跌破短期均线後，再分注布局空单，以捕捉潜在的趋势转换机会。当前市场波动巨大，务必严格执行风险管理。
金银在暴涨後累积了大量获利盘，需警惕技术性回调。目前黄金4天均线位於5,292美元，9日均线则见於5,077美元。 RSI及随机指数已自95上方的严重超买区域回落，示意金价的回调压力持续。预估短线较近支撑在5118及5054美元，较大支持预估在4988、4854及4728美元。阻力位会先看5239及5359，下一级看至5425、5491及5621美元。
伦敦黄金1月30日：
预测早期波幅：5118 – 5239
阻力5359 – 5425 – 5491 – 5621
支持5054 – 4988 – 4854 – 4728
SPDR Gold Trust黄金持有量：
1月19日–假期
1月20日–1,081.66吨
1月21日–1,077.66吨
1月22日–1,079.66吨
1月23日–1,086.53吨
1月26日–1,086.53吨
1月27日–1,087.38吨
1月28日–1,089.96吨
1月29日–1,086.53吨
1月29日上午定盘价：5501.7
1月29日下午定盘价：5405
XAG伦敦白银–白银呈现十字星，酝酿进一步回挫压力
伦敦白银方面，技术图表同样见RSI及随机指数正自严重超买区域回落，或见白银仍见回调压力。目前4天与9天均线分别位於113.40及104.90水平，共同构成关键支撑区间。若价格收市於此水准之下，将确认短期涨势转弱，并可能引发更显着的回调。投资者宜重点关注9天均线104.90，此位置将是判断短期市场强弱转换的重要分水岭。黄金比率计算，38.2%的回吐幅度在103.10，50%及61.8%则会看至97.50及91.90美元。即市支持位料为108.10及116.10，其次可关注114.00、112.10，进一步看至99.99及96.40美元。阻力位预估在111.50及114.90，下一级看至116.90及118.90，进而料为120.90及123.00美元。
伦敦白银1月30日：
预测早期波幅：108.1 – 111.5
阻力114.9 – 116.9 – 118.9 – 120.9 – 123.0
支持106.1 – 104.0 – 102.1 – 99.99 – 96.4
iShares Silver Trust白银持有量：
1月19日–假期
1月20日–16,222.48吨
1月21日–16,166.10吨
1月22日–16,104.08吨
1月23日–16,089.98吨
1月26日–15,974.40吨
1月27日–15,847.54吨
1月28日–15,636.12吨
1月29日–15,523.36吨 |