1月7日|华泰证券发表研究报告,继续看好京东健康作为在线医疗电商龙头的地位,预期收入增长步伐稳健,利润率可持续改善,关注接下来新医疗产品供应节奏及首发合作进展、减肥药等产品进入医保名单后的量价变化趋势、AI医疗应用、O2O业务扩张以及B2C业务医保支付接入等进展。该行预计京东健康2025年全年收入将按年增长25%至727亿元,非IFRS经营利润达41.1亿元,并将2025至2027年各年非IFRS纯利预测上调11.6%、15.6%及22.4%,目标价由68.3港元升至77.4港元,维持“买入”评级。
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