摩根士丹利发表研究报告指出，濠赌股现时估值是2024年预测企业价值倍数10.8倍，该行偏好获得中场份额及EBITDA复苏更好的赌股，并认为美高梅(02282.HK) +0.030 (+0.345%) 沽空 $1.10千万; 比率 17.887% 、永利(01128.HK) +0.200 (+2.833%) 沽空 $1.93千万; 比率 26.280% 及银娱(00027.HK) +0.450 (+0.904%) 沽空 $3.54千万; 比率 15.106% 今年首季EBITDA复苏胜同业。
该行认为，美高梅及永利今年首季的中场份额上升，当中美高梅受惠於今年起增加200张赌台。而永利首两个月赌收市场份额为15%，相对於去年第四季为13%及2019年首季为16%，美高梅1月份赌收市场份额为16%，相对於2019年首季为9%。
相关内容《大行报告》里昂下调金沙中国、银娱及永利澳门等目标价 升澳博评级至「买入」
此外，该行预期首季美高梅及永利的物业EBITDA各为7.6亿港元及1.48亿美元，分别占2019年首季水平的47%及38%。而美高梅的营运开支或较同业高。同时估计银娱的EBITDA复苏最高，为2019年首季的50%/企业 EBITDA 20亿元，主要由於其更好的成本控制和非博彩业务。
该行将美高梅今年EBITDA预测上调46%；对永利的EBITDA预测上调25%。另将澳博(00880.HK) +0.020 (+0.621%) 沽空 $3.32百万; 比率 11.355% 今明两年EBITDA预测下调9%及4%，预期新葡京的增长放缓，对其目标价由4元降至3.5元。(jl/s)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2023-06-05 16:25。)
AASTOCKS新闻