汇丰研究发表报告指,蓝月亮(06993.HK) +0.080 (+3.902%) 沽空 $4.77万; 比率 5.404% 近日发盈警,预期上半年转蚀4,400万元,令市场惊讶。由於上半年表现疲软,该行削减蓝月亮2021年利润预测52%,明後两年盈测亦降介乎50%至51%,并下调公司评级由「买入」降至「持有」,目标价由16.6元大减54%,至7.6元。
不过,汇丰研究指,蓝月亮最差的情况可能已经过去,愿意给蓝月亮时间来证明其高增长战略,但如果该公司未能执行,将不可避免地导致增长假设下调。
汇丰研究指,考虑到上半年盈警,将蓝月亮2021年至2023年固定汇率计算的收入年复合增长率由17%削减至12%。但考虑到最差情况可能已过,预计蓝月亮下半年按固定外汇计算的收入增长可以回升到14%,净利润率恢复至17.8%,若未能实现,或会进一步下调盈测及目标价。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-04-26 12:25。)
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