华泰证券研究报告指出,KLN(00636.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.29百万; 比率 5.866% 今年上半年营收272.1亿港币,按年增7%;归母净利6.5亿港元,按年跌22%;扣非核心净利6.8亿港元,按年增12.4%。展望下半年,尽管关税及宏观需求仍存较多不确定性,该行看好公司凭藉多元化物流解决方案及在东南亚地区的深耕布局,平滑市场波动;中长期维度,公司将持续受益产业重塑带动国际物流需求增长,维持「买入」评级。
该行表示,下半年国际货代市场仍面临较大波动;综合物流业务方面,认为宏观需求或有所回暖,维持KLN 2025至2027年净利预测;上调市盈率估值倍数至12.9倍2025财年市盈率,上调目标价12%至9.5港元(前值基於11.5倍2025财年市盈率)。(hc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-01 16:25。)
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