里昂发表报告指,百济神州(06160.HK) +0.700 (+0.371%) 沽空 $1.19亿; 比率 12.883% (ONC.US) (688235.SH) +1.190 (+0.429%) 第三季业绩胜预期,季度营收按年增41%,净利润按季增32.4%,均好过市场预期。公司二度上调2025年业绩指引。研发管线进展顺利,BCL-2与BTK药物即将提交全球上市申请,CDK4则将於2026年上半年进入第三期临床试验。
考虑业绩后,该行上调对其2025至27年收入预测分别2.6%、2.1%及2.4%,纯利预测分别升58.2%、15.9%及13.7%。该行据此调整估值,将百济神州美股、H股和A股目标价分别由448美元、264.4港元、353.6元人民币上调至491.2美元/288港元/423.4元人民币,维持「跑赢大市」评级。
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该股正以预测未来一年市销率5.4倍作交易,低於6.4倍的三年平均值。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-07 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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