摩根士丹利发表报告，经考虑下调现金流估算後，将电能实业(00006.HK) -0.300 (-0.571%) 沽空 $4.30千万; 比率 29.975% 目标价由53元下调至44元，长江基建(01038.HK) -0.150 (-0.283%) 沽空 $1.14千万; 比率 42.067% 目标价由50元下调至42元，两者当中偏好电能多於长建，并维持两者「与大市同步」评级，认为股息率稳定，但美国利率上升周期及英镑贬值，仍为短期风险。
报告降长建今明两年经常性纯利预测分别21%及22%，料分别68.91亿及67.97亿元，并较市场预测分别低出29%及23%；报告另降电能今明两年经常性纯利预测分别13%及20%，料分别53.76亿及53.81亿元，并较市场预测分别低出12%及16%。
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报告指，长建预测股息率6.9%、电能为7.3%，新地(00016.HK) +3.850 (+5.046%) 沽空 $3.06亿; 比率 42.916% 预告明年度派息减少，相信其他本地企业跟随，但长建及电能可以维持每股派息。长建的现金流支持派息，6月底手持现金120亿元、负债比率9%，电能则为净现金状态，虽然净现金由去年底26.58亿元减少至今年6月底的6.38亿元。
该行预期，美国十年期债息第三季升至4.3%、第四季回落至3.65%，英镑明年料贬值4%，美国利率周期及英镑贬值为短期风险因素。在本地公用股当中偏好中电控股(00002.HK) +0.050 (+0.074%) 沽空 $3.34千万; 比率 17.259% ，主要因为澳洲盈利复苏及本港业务增长具可见度。(cy/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-09 16:25。)
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