瑞银发表研究报告指,内银股公布今年第二季业绩後,调整内银股的目标价和评级,预期整体收入增长维持强劲,主因净息差持续收窄,同时拨备见保守,今明两年的拨备覆盖率降至166%及160%,盈利预期分别降8%及7.4%。升招行(03968.HK) +1.650 (+4.558%) 沽空 $3.73亿; 比率 25.248% 评级,由「中性」至「买入」,将目标价由35.1元升至48.3元,将邮储行(01658.HK) +0.260 (+6.176%) 沽空 $4.32亿; 比率 46.444% 评级下降至「中性」,目标价由3.2元降至3.1元。。
该行指,中国银保监会主席郭树清预期今年将处置不良贷款为3.4万亿元人民币,信贷成本转差,持续影响市场情绪,而郭树清亦预期明年处置量会较今年增加,故相信结果具不确定性,需视乎疫情的发展和经济复苏情况,但在目前确诊数字下降,和潜在疫苗的推出,相信盈利增长可於明年复苏。
相关内容《大行》汇丰研究升中信股份(00267.HK)评级至「买入」 目标价上调至9.5元
该行又指,预期下半年收入和拨备前盈利保持缓慢增长,贷款增长亦见放慢,7月份金融分部达全年51%的目标。
此外,瑞银调整内银股目标价,维持工行(01398.HK) +0.180 (+4.138%) 沽空 $7.49亿; 比率 19.248% 「买入」评级,下调目标价由6.3元降至5.3元;该行降建行(00939.HK) +0.360 (+6.818%) 沽空 $7.57亿; 比率 7.223% 目标价由7.6元降至6.7元,维持「买入」评级。(ic/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-05-10 16:25。)
AASTOCKS新闻