里昂发表报告指,中芯国际(00981.HK) -0.080 (-0.164%) 沽空 $2.20亿; 比率 5.336% (688981.SH) +0.420 (+0.485%) 第二季营收按季跌1.7%,高於指引但低於投资者预期。第三季收入和毛利率指引目标低於市场预期。
报告指,中芯认为最初对需求的忧虑并未发生,并预期会继续受惠於客户的占有率提升。之前产量波动的影响正在减弱,应会带动第三季的平均售价上升。
里昂调低中芯2025至2027年盈利预测,中芯H股目标价由59.2港元调低至58.8港元,A股目标价由119.8元人民币降至107.3元人民币。维持「跑赢大市」评级。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-11 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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