EUR 欧元–美联储政策声明出现显着分歧，美元续为走稳
美联储主席鲍威尔在任内最後一次新闻发布会上表示，将继续留任理事职位直至相关不确定性消退，并强调美联储的独立性正面临挑战。这一表态叠加政策路径的不确定性，使市场对未来利率方向产生分歧。同时，美联储此次会议以8比4的投票结果维持利率在3.50%-3.75%区间，为自1992年以来分歧最大的一次会议，进一步强化市场对政策不确定性的认知。理事米兰(Stephen Miran)投反对票，支持降息25个基点，哈马克(Beth Hammack)、卡什卡里(Neel Kashkari)和洛根(Lorie Logan)投票支持维持利率不变，但反对声明中包含宽松偏向。
周三公布美国核心耐久财订单月率大幅成长至3.3%，显着高於前值与预期，显示企业投资活动持续增强，数据强化了市场对经济韧性的判断，同时也加剧了对通胀回升的担忧。交易员正在重新评估未来利率路径。当前市场预计，2027年4月会议，美联储升息的机率约为29%。这一预期表明市场尚未完全排除进一步收紧政策的可能性。
美元周三走强，受美联储维持利率不变且内部分歧严重的推动。另外，美国讨论长期封锁伊朗港口加剧供应担忧，油价上涨推高实际利率并对美元形成支撑。欧元兑美元则跌见至1.17下方，当前1.18水准仍是重要阻力参考，图表亦见RSI及随机指数继续下行，示意欧元短线或仍见沽压。较近阻力将看至1.1720及1.1820，下一级料为1.1930及1.20关口。支持位回看25天平均线1.1650及1.1580，下一级料为1.1520，重要支撑指向1.14关口。
预估波幅：
阻力1.1820 - 1.1930 - 1.2000 – 1.2080
支持1.1650 - 1.1580 – 1.1520 - 1.1400**
新闻简要
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德国GFK 5月消费者信心指数报-33.3
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欧元区截至3个月M3货币供应年率+3.2%
欧元区3月M3货币供应年率+3.2%
欧元区3月私人企业贷款年率+3.0%
欧元区4月工业信心指数报-7.7
欧元区4月服务业信心指数报0.9
欧元区4月消费者信心指数报-20.6
欧元区4月商业景气指数报-0.28
欧元区4月经济信心指数报93
德国4月HICP年率初值+2.9%，月率+0.5%
德国4月CPI月率初值+0.6%，年率+2.9%
关注焦点：
周四
德国3月零售销售(14：00)
法国4月CPI (14：45)
德国3月就业数据(15：55)
德国第一季GDP (16：00)
欧元区第一季GDP (17：00)
欧元区4月HICP (17：00)
欧洲央行利率决议(20：15)
JPY 日圆–日圆突破160关口，干预疑虑限制弱势
日本央行本周二决定将利率维持在0.75%不变，符合普遍预期，央行总裁植田和男表示准备升息以应对更广泛的通胀，但日圆未见出现太大变动。在美元方面，美国联邦储备委员会周三将利率维持在3.5%至3.75%区间。这是自1992年10月以来首次有四名联邦公开市场委员会(FOMC)成员投反对票。在新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，即使其主席任期结束，他也将继续担任美联储理事。川普提名的继任者沃什似乎有望接替鲍威尔出任美联储主席。
技术走势而言，美元兑日圆周三上破了近月来的顶部位置160关口，升上至160.40水准上方；此前，在三月底汇价亦曾一度突破160关口，但随後已很快又回返至160下方，故此，现阶段仍需加以观察，若其後仍保持此关口上方，并作向上推进，则美元兑日圆有机会展开一波上涨行情，技术目标为近月争持的区间幅度250点，亦即约为162.50水准。较近阻力可先留意160.50及161水平，下一级见於161.50。支持位回看159.50及159水准，重要支撑仍在157.50。
预估波幅：
阻力160.50 – 161.00 - 161.50 – 162.50
支持159.50 – 159.00 – 157.50*
本周要闻：
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日本2月同步指标报116.3
日本2月领先指标报113.3
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日本央行维持利率0.75%不变
关注焦点：
周四
日本4月家庭消费者信心指数(13：00)
周五
日本东京4月CPI (07：30)
日本4月制造业PMI (08：30)
GBP 英镑–英镑探试区间底部，关注今晚欧英议息
美联储偏鹰立场叠加英伦银行政策不确定性，促使英镑兑美元走势承压。美联储维持利率在3.50%-3.75%区间不变，但投票结果为8比4，为数十年来最严重分歧之一，释放出政策路径不确定性讯号。最後，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上偏鹰表态，推动美国10年期国债殖利率上扬，增强美元吸引力。此外，·川普发表强硬言论，推动国际油价大幅上涨，强化了市场避险情绪，从而进一步提振美元。
英伦银行今晚将公布利率决议及会议纪要，市场普遍预期央行将维持利率在3.75%不变，但投票分歧情况成为关键变数。若出现多名委员支援升息，可能为英镑提供短线支撑。然而，市场已计入约60个基点的年内升息预期，这意味着即便释放鹰派信号，英镑上行空间也可能有限。
英镑兑美元在近两周时间处於高位区间整固，向上明显受制於1.36关口，本周一再次冲击亦未可破位，随後则见缓步下行，倘若进一步跌破近期底部1.3450，则见英镑有机会将迎来一波调整；而图表见RSI及随机指数亦正维持下行压力。预计下方延伸支援位预料在25天平均线1.3410及1.3380，下一级看至1.32及1.3150，关键指向1.30关口。阻力位则料为1.3550及1.36，其後阻力预估在1.3720及1.38水平，进一步看至1.3870。
预估波幅：
阻力1.3550 - 1.3600* – 1.3720 – 1.3800 – 1.3870
支持1.3450* - 1.3380 - 1.3200 – 1.3150 – 1.3000*
关注焦点：
周四
英伦银行利率决议(19：00)
周五
英国3月消费者信贷(16：30)
CHF 瑞郎–美元兑瑞郎再度逼近0.80关口
美元兑瑞郎3月底在0.8044触高，而上一次顶部在1月15日的0.8042，至今汇价又再逐步迫近此区，这将视为短期重要阻力，故留意若後市未可闯过此区，则将再复走低。较近支持回看25天平均线0.79，之後看至0.78及0.7740，下一级看至0.7670；至於今年一直稳守着的0.76关口则仍是关键！ 阻力位继续留意0.8000/0.8050，较大阻力参考0.8090及0.8130，下一级料为0.82水准。
预估波幅：
阻力0.8000 - 0.8050* – 0.8090 – 0.8130 – 0.8200
支持0.7900 - 0.7800 – 0.7740 – 0.7670 - 0.7600**
本周要闻：
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瑞士ZE8W 4月经济预期指数报-30.3
关注焦点：
周四
瑞士KOF 3月领先指标(15：00)
周五
瑞士3月零售销售(14：30)
AUD 澳币–通胀数据加速，澳洲下周升息压力增加
澳元兑美元过去两周大致在0.72水准遇阻，并维持着横盘至今，到上周四又复见较明显回跌，再次探试0.71水准，需小心若然此区明显失守，或见澳元兑美元将会关展一轮调整。下一级支援预估在0.70关口，同时亦为25天平均线所在；较大支持料为100天平均线0.6920及0.6800水平。阻力位预估在0.7280及0.7380，下个关键料为0.7460。
预估波幅：
阻力0.7200* - 0.7280 – 0.7380 – 0.7400 – 0.7460
支持0.7100 - 0.7000* - 0.6910 – 0.6800
本周要闻：
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澳洲第一季度CPI年率+4.1%，季率+1.4%
澳洲第一季度央行CPI截尾均值年率+3.5%，季率+0.8%
澳洲3月CPI年率+4.6%，月率+1.1%
澳洲3月央行CPI截尾均值年率+3.3%
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澳洲第一季出口物价指数季率+0.5%
澳洲第一季进口物价指数季率+0.1%
澳洲3月私人企业贷款月率+0.7%，年率+8.1%
关注焦点：
周五
澳洲第一季PPI (09：30)
NZD 纽元–纽元多日受制近期顶部，酝酿调整压力
纽元兑美元走势，技术图表所见，汇价上行空间亦明显受制，本月以来在0.5950附近难越雷池，目前或要留意在多日未能上攻之下，有可能正酝酿回吐压力，只是回跌的空间料仅为有限度的技术修正。以4月6日低点0.5680至今的累计涨幅计算，23.6%及38.2%的调整幅度在0.5870及0.5835，扩展至50%及61.8%的幅度则为0.5805及0.5775。较重要支撑可参考0.57水准。阻力位回看0.5930及0.60，之後则会留意0.6080，下一级参考去年7月1日高点0.6122以至0.62水准。
预估波幅：
阻力0.5930 - 0.6000* – 0.6080 – 0.6122 – 0.6200
支持0.5835 – 0.5805 – 0.5775 – 0.5700
本周要闻：
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新西兰ANZ 4月商业信心指数报-10.6
新西兰ANZ 4月商业前景指数报19.6
CAD 加币–加拿大央行维持利率2.25%不变，认为利率水准合宜
加拿大央行维持利率在2.25%不变，并表示如果经济和通膨按预期演变，借贷成本的调整幅度可能会较小。加拿大央行总裁Macklem表示，接近当前政策设定的利率看起来较为合宜，可支持经济调整并使通膨回到目标水准。与此同时，官员指出其前景面临重大风险，包括北美贸易协议的评估、中东冲突，以及美国关税影响持续带来的损害，这些因素都可能需要货币政策做出不同应对。
美元兑加币走势，技术图表见，RSI及随机指数已重新回升，50天平均线1.3735将为当前重要阻力，若然可跨过此区，料可更为巩固美元兑加币的回升态势。其後阻力位会回看1.3790及1.39水准，关键仍会是1.3950/1.40，进一步阻力估计为1.4140水准。较近支持先留意1.3630及1.3570，关键支撑指向1.35及1.3380。
预估波幅：
阻力1.3735* - 1.3790 - 1.3900 - 1.3950/1.4000 – 1.4140
支持1.3630 – 1.3570 – 1.3500 – 1.3380
本周要闻：
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加拿大央行维持利率在2.25%不变
关注焦点：
周四
加拿大2月GDP (20：30)
周五
加拿大4月制造业PMI (21：30)
CL 纽约期油–美伊僵局持续，油价升势凌厉
周四油价持续上涨，伊朗冲突短期解决或霍尔木兹海峡重开的前景依然渺茫。白宫官员表示，川普与石油公司讨论了长期封锁伊朗港口的影响，引发市场对石油供应长期中断的担忧。 OPEC+可能在周日同意将原油产量配额小幅上调约每日18.8万桶。阿联酋将於5月1日退出OPEC，这将削弱OPEC调控油价的能力。
中东局势不确定性持续，霍尔木兹运输受限支撑油价，同时全球库存快速下降强化供给紧张预期。美国与伊朗的谈判进展缓慢，使得市场对能源供应恢复的预期不断延後。但美元走强及高位技术压力限制上行空间，短线维持高位震荡格局，关注区间波动机会。现阶段纽约6月期油暂见在100关口仍遇到阻碍，图表见RSI维持在中高位区间上行，短期预料仍呈现震荡偏强格局。下方则以80-84美元见明显支撑。即市较近支撑料为96.20及94.50，下一级看至92.60及87.60。向上阻力预估在100及100.80，下一级阻力看至102及104.50美元。
预估波幅：
阻力100.00 – 100.80 – 102.00 – 104.50
支持96.20 – 94.50 – 92.60 – 87.60 – 84.00
本周要闻：
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阿拉伯联合酋长国宣布自5月1日起退出OPEC
XAU 伦敦黄金–美联储鹰派程度略逊预期，黄金自低位回升
世界黄金协会表示，2026年第一季全球黄金需求年增2%至1,230.9吨，主要因金条和金币购买量激增，以及央行购买量增长3%，抵消了珠宝需求23%的降幅
美联储周三维持利率不变，这次决策投票结果为8比4，是1992年以来分歧最大的决议。政策声明指出对通膨上升的担忧加剧，遭到三位决策者反对，他们认为美联储不应再传递出倾向於降息的讯号。此外，川普提名的美联储主席人选沃什已跨越关键程式性障碍，为他在未来几周接替鲍威尔铺平了道路。接下来，将会关注美国今晚将公布关键的核心PCE物价指数、GDP数据以及就业成本指数。
美联储维持利率不变，并释放出偏鹰派的政策信号，使得美元与美债收益率均告上行，从而打压金价走低，其後又自一个月低点4510美元附近反弹，不过油价持续高企令市场对通胀和利率维持高企的担忧依然存在，限制了金价的反弹空间。美伊谈判陷入僵局，投资者对中东供应长期中断的担忧加剧。一名白宫官员表示，川普已与石油公司讨论延长封锁影响，并敦促德黑兰「尽快清醒过来」签署协定。
技术走势而言，金价在本周二跌破25天均线，故反过来短期将会以此指标为参考，目前处於4697美元，在过去一周多的反复走软後，若金价後市可重返25天均线上方，将可视为这段弱势得以缓止的信号。下降趋向线4736则为中短线阻力参考。另外，0.786回调支撑区落在4,473美元，为一关键防守位置，暂见目前尚可守住，甚至4,500仍可力保不失。监於RSI正居於超卖区域并且有止跌迹象，或见金价进一步下跌动能将见有限。短线阻力预估在4593及4623，较大阻力料为4653及4703美元。支持位估计在4551及4523，其後看至4493及4473美元。
伦敦黄金4月30日：
预测早期波幅：4551 – 4593
阻力4623 – 4653 – 4703
支持4523 – 4493 – 4473
SPDR Gold Trust黄金持有量：
4月20日–1,059.76吨
4月21日–1,059.76吨
4月22日–1,050.91吨
4月23日–1,049.19吨
4月24日–1,046.62吨
4月27日–1,044.34吨
4月28日–1,040.91吨
4月29日–1,039.20吨
4月29日上午定盘价：4565.3
4月29日下午定盘价：4522.1
XAG伦敦白银–白银暂呈探底回稳
伦敦白银延续近日的缓步下试态势，并且受压於下降趋向线，周二跌落71美元下方。目前趋向线阻力位於76.45美元，需回破此区才可望扭转这段下跌态势。此外，较重要的阻力平均线在78.5至79美元之间，25天均线於74.90美元，为较近阻力参考。短期阻力预估在72.8及74.0美元，较大阻力看至74.9及76.4美元。至於支援位料为71.8及70.8，较大支持估计在70.1及68.8美元。
伦敦白银4月30日：
预测早期波幅：71.8 – 72.8
阻力74 – 74.9 – 76.4
支持70.8 – 70.1 – 68.8
iShares Silver Trust白银持有量：
4月20日–15,310.95吨
4月21日–15,279.98吨
4月22日–15,202.55吨
4月23日–15,137.79吨
4月24日–15,154.69吨
4月27日–15,154.69吨
4月28日–15,154.69吨
4月29日–15,092.75吨 |