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瑞尔集团基投星光熠熠
瑞尔集团(6639)正式招股,招股日期由3月9日至14日,预期3月22日上市,发售4,652.75万股,约90%配售,约10%公开发售,另有15%超额配股权,每股招股价为14.62元,集资最多约6.8...
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瑞尔集团基投星光熠熠
分析员 : 张智威  (联席董事, 信诚证券有限公司)
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现代牙科  -0.090 (1.815%) 
瑞尔集团(6639)正式招股,招股日期由3月9日至14日,预期3月22日上市,发售4,652.75万股,约90%配售,约10%公开发售,另有15%超额配股权,每股招股价为14.62元,集资最多约6.8亿元,按每手500股,入场费7,383.68元,以招股价14.62元计算,市值约85.029亿元,联席保荐人为摩根士丹利、瑞银,集资所得其中约75%将用於开设新的医院及诊所;约15%将用於建设及完善信息技术基础设施;以及约10%将用於营运资金。

瑞尔集团通过「瑞尔齿科」及「瑞泰口腔」品牌以双品牌战略运营口腔诊所及医院网络,以提供一系列全科及专科口腔医疗服务。自1999年成立以来,在过往十年当中,公司已服务患者约740万人次,且在提高和促进中国公众和消费者对口腔护理和良好口腔卫生的重要性的意识和认识方面发挥着重要作用。公司提供各类专业及个性化口腔医疗服务,包括(i)普通牙科;(ii)正畸科;及(iii)种植科。截至21年9月底,公司在中国15个主要一二线城市运营111家医院及诊所,提供中高端口腔护理服务,拥有882名资深牙医。

业绩方面,19至21年(载至3月底)收入分别为10.8亿人民币、10.9亿人民币、15.1亿人民币,21年4月至9月收入为8.41亿人民币,纯利方面,若扣除一次因素例如可转换可赎回优先股的公允价值变动、股份酬金开支、上市开支等,19至21年(载至3月底)经调整利润分别为亏损1.1亿人民币、亏损1.79亿人民币、5,591万人民币,21年4月至9月经调整利润为3,118万人民币。基石投资者方面,是次引入5名基石投资者,合共认购6,500万美元(约5.07亿港元)股份,其中Abax认购2,500万美元、Harvest认购2,000万美元、Hudson Bay认购1,000万美元、奥博资本OrbiMed以及现代牙科(3600)各自认购500万美元,按招股价计算,约占发售股份74.66%,设6个月禁售期。基石阵容星光熠熠,取货比例高。


本人为证监会持牌人士,并没持有上述股份。

 
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更新日期为: 2023年1月6日