广发证券发表研究报告指,汇量科技(01860.HK) +0.460 (+3.226%) 主要程序化广告平台Mintegral目前由IAA贡献主要收入,今年可望维持快於行业的增长;IAP预计将在2027年实现跑通。由於游戏IAP收入规模大於IAA,且用户LTV较高,提成率可望显着高於IAA,将显着增加利润规模。
该行预计汇量科技2026至27年收入分别为25.83亿及37.16亿美元,纯利1.34亿及2.1亿美元,经调整净利润1.49亿及2.25亿美元。该行首次覆盖汇量科技,予目标价18.55港元,评级「买入」。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。)
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