野村研究报告指,基於药明康德(02359.HK) +3.600 (+2.906%) 沽空 $3.74亿; 比率 32.170% 公布的盈喜,料2025年第四季收入将按年增长9.2%至117亿元人民币(下同),净利润增长142%至71亿元。
展望2026财年,预期公司收入将按年增长16%至526亿元,高於市场预期的511亿元,因化学业务表现强劲;盈利则按年增长3%至196亿元。持续经营业务的按年增长率为21%。
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按业务划分,该行预期2026财年TIDES及后期发展与制造业务收入将分别按年增长55%及10%,至171亿元及216亿元。TIDES业务增长基於需求持续增加,并由公司10万升的大规模功能性生产产能所支持。
该行将药明康德H股目标价由132.8港元升至157.07港元,药明康德(603259.SH) +2.760 (+2.702%) A股目标价由120.85元升至142.93元人民币,均予「买入」评级。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-02-12 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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