摩根士丹利发表报告,引述药明生物(02269.HK) -0.750 (-1.716%) 沽空 $1.97亿; 比率 43.678% 重申2023至2025年收入及盈利的年均复合增长率分别为30%,以及介乎26%至27%,但注意到实现盈利增长指引或面临压力。公司承认上半年增长具挑战,主要由於维护设施导致利用率降低、劳动力扩大的成本及重新开放带来的干扰等。该行预期公司去年上半年的高基数,将提高今年上半年的增长门槛。
该行指出,药明生物认为龙沙和三星等领先企业之间的差异愈来愈明显,限制了直接竞争。此外,公司将透过「跟随药物分子发展阶段扩大业务」(follow-the-molecule)战略及如治疗阿兹海默(Alzheimer)等重磅药物来实现可持续增长。管理层又透露,公司正寻求与礼来(LLY.US) 签订合同生产(CMO)合约,以生产其治疗阿兹海默症药物。
此外,该行予药明生物目标价为121元,评级「增持」。(jl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2023-09-26 16:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
AASTOCKS新闻