花旗发表报告指出，预期该行覆盖的内银今年首季收入/盈利表现相对较弱，分别按年跌2.8%及1.7%，主要受累於季内抵押贷款重新定价，令净息差持续受压；季内基数较高及银行保险收入拖累，导致费用疲弱；贷款增长率在高基数基础上持续放缓(部分贷款配额提前至去年第四季)。该行认为，在覆盖的内银中，首季大型银行或由於拨备前利润(PPOP)/税後纯利负增长而意外下行。然而，该行预期大型内银全年盈利将维持按年持平或低单位数增长，可实现相对稳定的全年股息(预期可能派发中期息)。相比之下，优质区域性银行看来更有能力实现优於同业的首季盈利增长。相关内容《大行》汇控(00005.HK)投资评级及目标价(表)(更新)内银港股中，该行偏好信行(00998.HK) +0.020 (+0.267%) 沽空 $3.37千万; 比率 22.197% 及重农行(03618.HK) -0.010 (-0.153%) 沽空 $2.45千万; 比率 41.816% ，认为股息率较高且估值较低，当中信行股息率达9.2%，重农行股息率为9.4%。花旗对内银股投资评级及目标价表列如下：股份 | 投资评级 | 目标价(港元)相关内容《大行》大摩列出专注新兴市场及中国主动型长仓基金经理近月对主要港股持仓变化预测(表)工商银行(01398.HK) +0.010 (+0.165%) 沽空 $1.87亿; 比率 17.517% | 买入 | 5.14元建设银行(00939.HK) +0.010 (+0.127%) 沽空 $3.18亿; 比率 18.698% | 买入 | 6.93元中国银行(03988.HK) -0.010 (-0.227%) 沽空 $1.69亿; 比率 26.943% | 买入 | 4.21元农业银行(01288.HK) +0.070 (+1.174%) 沽空 $2.37亿; 比率 26.252% | 买入 | 4.32元邮储银行(01658.HK) -0.030 (-0.526%) 沽空 $6.59千万; 比率 39.723% | 买入 | 5.36元交通银行(03328.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.57千万; 比率 23.889% | 买入 | 6.37元招商银行(03968.HK) -0.160 (-0.320%) 沽空 $3.52亿; 比率 37.086% | 买入 | 35.52元民生银行(01988.HK) -0.050 (-1.168%) 沽空 $2.32千万; 比率 24.621% | 买入 | 3.58元中信银行(00998.HK) +0.020 (+0.267%) 沽空 $3.37千万; 比率 22.197% | 买入 | 5.38元光大银行(06818.HK) -0.050 (-1.449%) 沽空 $2.04千万; 比率 44.595% | 买入 | 3.02元重农行(03618.HK) -0.010 (-0.153%) 沽空 $2.45千万; 比率 41.816% | 买入 | 4元(jl/k)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-24 16:25。)