智通財經APP獲悉，今日港股太陽能板塊暴漲12.68%，位居漲幅榜第一，其中卡姆丹克太陽能(00712)大漲超35%、陽光能源(00757)漲超23%、協鑫科技(03800)、信義光能(00968)漲超13%。消息面上，10月22日，根據產業反饋，中節能2024年度光伏組件框架協議採購公開招標結果公佈，參加招標的13家企業，頭部公司投標價格均為0.68元以上，其中11家在0.68元/w及以上，均價為0.69元/w。組件價格逐步企穩回升。
分析人士表示，實際上本週的光伏情緒修復式反彈，交易的催化是上週末光伏協會上週的座談會和限價呼籲初見成效，低於0.68元/W價格投標涉嫌違法，組件企業和招標方都在落實，昨日上午中節能2.5GW開標結果顯示所有企業投標價格基本都卡在0.68元/W以上，國內組件價格底出現，後續有望企穩回升並帶動整個產業鏈價格反彈，所以近期光伏主材藉此催化展開估值修復與補漲反彈。
梳理近期光伏行業利好，基本面面臨三重催化。
首先，邊際催化上，美國或放寬中國組件進口。
10月21日，美國聯邦公報公佈一則通知，應路創電子公司Inc.(Lutron)要求，美國商務部正在啟動變更情況審查(CCRs)，考慮對特定小型、低功率、離網型CSPV電池(無論是否組裝成組件)部分撤銷反傾銷和反補貼税令的可能性。
儘管只針對小型組件，光伏應用產品，這些都是工藝品，電子產品，玩具和汽車配件等。組件上市公司基本不做這些東西。但有分析指出，雖然此次審查針對的是部分非主流產品，但是意味着美國對中國光伏組件產品關税政策出現了鬆動，是中美關係緩和的徵兆，後續不排除光伏產品豁免範圍進—步擴大的可能性。
第二，核心催化上，CPIA呼籲組件底價0.68元/W。
10月18日，中國光伏行業協會發布光伏組件當前成本分析，提出“低於成本投標中標涉嫌違法”，呼籲電站招標方尊重市場規律，遵守法律規定(招標法)，以設定最低限價、降低價格得分比重、提高服務和質量得分比重等方式，制定合理的招標方案，從而引導投標方將投標重點轉移到提高產品和服務質量、提升履約能力上。
值得注意的是，僅四天前，中國光伏行業協會剛剛召集了16家光伏企業舉行防止行業“內卷式”惡性競爭專題座談會。據業內人士透露，與會企業共同商議的部分內容包括，後續不再允許低價內卷，計劃醖釀漲價;同時，原則上不允許再繼續擴張新產能，行業內企業共同降低排產。
由於組件廠需要公開參與終端電站項目招投標，投標價格具備強透明度，相對易於受第三方監管，因此光伏協會通過“成本法”指導市場價格將率先推動組件價格提升，有利於組件環節利潤修復。
第三，價格催化上，組件價格逐步企穩回升。
10月15日，國電投披露集中招標結果，其中N型182雙面組件標段第一中標人為晶科能源，以0.738元/W價格中標。此外隆基、正泰、通威投標價格分別為0.715元/W、0.75元/W、0.699元/W。
10月22日，根據產業反饋，中節能2024年度光伏組件框架協議採購公開招標結果公佈，參加招標的13家企業，頭部公司投標價格均為0.68元以上，其中11家在0.68元/w及以上，均價為0.69元/w。
這次招標對組件未來價格有指導意義，後續看，仍有項目會有較低的報價，但考慮到成本情況，預計交付存在較大不確定性。中長期看，產業鏈招投標價格底(基於成本)基本已經出現了，這個價格穩住了，而國內集採價格對組件價格有較強的指導意義。
有分析認為，這次中節能項目規模是之前華電項目的4倍，一般來説規模越大越容易砍價，但實際上中節能最終的價格還要高於華電，實錘行業在認真執行最新的協會參考最低價，最終執行效果可能比預期好，同時也標誌着光伏組件價格底已經出現。組件是產業鏈最下游，組件價格底出現，也意味着光伏全產業鏈價格將反轉。
據光伏行業協會披露10月硅料、硅片、電池成本(不含税)分別為35.49元/kg、0.54元/片、0.264元/W，與Infolink最新市場價價差分別為-0.26%、-19.20%、-9.49%。若組件成功漲價，上游電池片環節亦具備漲價彈性。
長江證券指出，堅定看多光伏板塊，後續期待更多政策呵護行業拐點向上，利好光伏板塊表現。組件價格修復預期之下，一體化龍頭彈性最為突出。同時電池、輔材及其他主鏈盈利承壓環節亦有望隨之修復。
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