<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,略微上調青島啤酒(00168)目標價2%,從50港元至51港元,維持評級「與大市同步」。
大摩上調對該公司2025-2026年每股盈利預測1-2%,主要原因是:1)"青島"品牌銷售增加,帶動收入增長2%;2)略降低公司毛利率預測,反映產品組合方面的壓力;3)對經營利潤率預測基本保持不表,銷售、一般及行政費用(SG&A)有所節省。大摩同時引入2027年每股盈利預測為4.2元人民幣。
目前預計該公司2025年銷售額增長3%,2026年增長4%,盈利各增長8%和11%。(JJ)
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