<匯港通訊> 大和發表研究報告指出,青島啤酒股份(00168)的夏季銷售受炎熱天氣影響呈現樂觀態勢,並預期在奧運賽事期間需求可能持續上升。該行預計其7月的銷量有望同比轉正增長。然而,大和預估青島啤酒今年第二季的收入將年減4%至105億人民幣。考量集團可能面臨的疲軟情況和宏觀挑戰,大和將青島啤酒2024年至2026年的每股盈利預減9-10%。H股目標價下調8%,從75港元調降至69港元,但重申對其「買入」評級。
報告指出,青島啤酒今年第二季銷量年減約7%,部分抵銷了平均售價約2%的增長。大和認為,除了管理層主動控制通路銷售以應對需求疲軟外,4月及6月的異常強降雨,對啤酒行業需求也帶來了不利影響。
(CW)
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