里昂表示,今年以來透過港股通流入的南向資金,按年上升逾99%,料明年會持續,因會有更多互惠基金(Mutual Fund)推出。南向資金高度依賴A股市場成交及散戶參與,由於明年2月中農曆新年A股市場成交有季節性下降的風險,故現審視假期前恆指及國指的潛在上升目標。
里昂表示,恆指明顯地突破2015年高位阻力區間28,560-28,621,為上試目標區間30,610至31,943開啟大門。若恆指跌穿50天移動平均線(現為28,485),則可視為由2016年12月開始的上升行情出現變化。策略上,未來數周恆指靠近31,000點區域時可先作部分獲利,待回跌至26,852-27,156及27,880-28,811區間才評估是否重新買入機會。
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至於國指,最近才突破11-12月的上落區間11,300 -11,800。此突破延續了2016年低位以來的升勢,支持上升目標至12,320水平。以長線看,周線圖顯示國指今年2月份,突破2015-2017年形成的頭肩底頸線,量度目標區間為13,800-13,900,也是考驗由2008年高位連接至2015年高位所引伸下降軌阻力。但若跌穿50天移動平均線,可視為週期性調整。
里昂的恆指及國指目標分別為31,000點及13,850,意味國指潛在升幅高於恆指。值得注意的是,圖表上醞釀了六個月的形態指向,未來國指有望跑贏恆指。因此,該行繼續建議長倉國指/短倉恆指作為配對交易(pair trade)。
檢視今年以來南向資金流入的十大股份,里昂看到工行(01398.HK) -0.020 (-0.480%) 沽空 $3.32億; 比率 27.763% 、匯控(00005.HK) +0.200 (+0.309%) 沽空 $1.80億; 比率 11.399% 及建行(00939.HK) -0.020 (-0.401%) 沽空 $2.85億; 比率 12.720% ,仍未達到上行目標7.00-7.10元、86.40-90.70元及7.82-8.00元。騰訊(00700.HK) +9.000 (+2.652%) 沽空 $18.81億; 比率 18.261% 上升勢頭持續呈現極端(較200天移動平均線高出48.5%,RSI處80水平),該行會以其股價收低於50天移動平均線(現處360.18元),才視為見頂訊號。中行(03988.HK) -0.030 (-0.860%) 沽空 $6.83億; 比率 27.432% 仍為追落後之選。太保(02601.HK) +0.560 (+3.378%) 沽空 $4.61千萬; 比率 15.815% 則已升抵目標價及2015年高位阻力,可視為獲利對象。
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今年以來十大最多南向資金流出的股份中,農行(01288.HK) -0.040 (-1.127%) 沽空 $1.03億; 比率 25.931% 及友邦(01299.HK) +2.450 (+4.753%) 沽空 $7.30億; 比率 16.460% 有潛在上升空間;康師傅(00322.HK) +0.180 (+2.083%) 沽空 $1.04千萬; 比率 21.221% 則可視為沽售獲利對象。(ad/t)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-04-26 16:25。)
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