大和發表研究報告指,已重新審視阿里巴巴-SW(09988.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.39億; 比率 6.757% 2024財政年度第四季的業績表現預測,集團第四季的總營業收入將按年增加5%。至於同期的EBITA預測則下調14%,按年比較下跌6%,主要由於該行預期集團多個細分市場的虧損將會擴大。另外,該行降低阿里2025財年的預期投資收益,認為隨集團的商品交易總額(GMV)重新加速,市場將更確信阿里的市佔率損失得以緩解,預期阿里巴巴將繼續出售其非核心投資業務。
該行指,阿里旗下淘寶及天貓集團的GMV增長正出現改善,加上2025財年將有新廣告產品及服務推出市場,將有助推動GMV加速成長,並預期客戶管理收入(CMR)將重新加速。
另外,大和將阿里巴巴2024財年至2026財年的盈利預測,下調介乎2%至6%。並將阿里的目標價維持103元,「買入」評級不變。(js/w)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-04-30 16:25。)
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