中銀國際表示,中石化(00386.HK) -0.090 (-2.195%) 沽空 $1.18億; 比率 25.538% 2024年的盈利低於該行預測15%,主要因減值影響。該行預計,若不再出現減值,公司2025年的盈利將持平。預計煉油利潤的復甦,將在很大程度上彌補因油價下跌導致的勘探與生產盈利減少的缺口。
雖然該行將中石化2025及2026年的盈利預測下調10%和11%,但假設公司保持70%的派息比率,其H股仍提供不錯的股息收益率。該行重申對中石化的「買入」評級,將目標價由4.9元下調至4.58元。(ad/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-19 12:25。)
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