摩根士丹利發表報告指,雖然貝殼(BEKE.US) 第一季表現可能疲軟,但相信近期不斷加快推出的住房支持政策有助公司下半年表現,加上市佔率持續上升及經營槓桿改善,因此該行上調其2024-26年盈測8%、9%及9%,目標價由19美元升至21美元,評級「增持」。該行提到集團擁有強勁的資產負債表,可支撐其長遠股東回報計劃。
該行預計,貝殼第一季總收入按年下降23%至157億元人民幣,總交易額按年下降35%,原因是去年同期基數較高,需求被壓抑。該行預測非美國通用會計準則下淨利潤為11億元人民幣,意味著非美國通用會計準則下淨利潤率為7.2%,去年同期為17.5%。另外,該行跟蹤的14個城市的現房銷售量在第一季按年下降22%,4月份按年下降8%。(ha/k)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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