美銀證券發表報告,指蒙牛(02319.HK) +0.180 (+1.117%) 沽空 $2.95千萬; 比率 9.100% 業績遜預期,下調今明兩年每股盈測各8%,目標價削18%,由30元降至24.5元,反映行業向下重評。報告稱市場關注行政總裁變動,公司未有在簡報會詳述有關情況。新CEO是行業老兵,在蒙牛任職逾二十年,該行料現時策略不會有重大改變。
報告引述管理層指引今年收入有低至中單位數增長,核心經營溢利率擴張30%至50點子。考慮今年上半年比較基數較高,該行不排除上半年每股盈利持平或按年下跌,而股盈增長料集中於下半年。即使短期缺乏催化劑,以及市場料將下調預測,該行重申予蒙牛「買入」評級,因估值極吸引,現相信於預測今年市盈率13倍,較過去十年均值低41%,且自去年起跑輸恒指達15%,以及其在內地奶品行業市佔持續擴張。(da/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-04-29 16:25。)
AASTOCKS新聞