花旗發表報告指出,預期該行覆蓋的內銀今年首季收入/盈利表現相對較弱,分別按年跌2.8%及1.7%,主要受累於季內抵押貸款重新定價,令淨息差持續受壓;季內基數較高及銀行保險收入拖累,導致費用疲弱;貸款增長率在高基數基礎上持續放緩(部分貸款配額提前至去年第四季)。該行認為,在覆蓋的內銀中,首季大型銀行或由於撥備前利潤(PPOP)/稅後純利負增長而意外下行。然而,該行預期大型內銀全年盈利將維持按年持平或低單位數增長,可實現相對穩定的全年股息(預期可能派發中期息)。相比之下,優質區域性銀行看來更有能力實現優於同業的首季盈利增長。相關內容《大行》里昂:對內銀看法謹慎樂觀 支持樓市政策對影響好壞參半內銀港股中,該行偏好信行(00998.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.43百萬; 比率 3.481% 及重農行(03618.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.65萬; 比率 0.071% ,認為股息率較高且估值較低,當中信行股息率達9.2%,重農行股息率為9.4%。花旗對內銀股投資評級及目標價表列如下:股份 | 投資評級 | 目標價(港元)相關內容《大行》摩通升招行(03968.HK)目標價至44元 評級「增持」工商銀行(01398.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.66億; 比率 26.385% | 買入 | 5.14元建設銀行(00939.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.06億; 比率 8.349% | 買入 | 6.93元中國銀行(03988.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.48億; 比率 21.881% | 買入 | 4.21元農業銀行(01288.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $7.96千萬; 比率 8.421% | 買入 | 4.32元郵儲銀行(01658.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.33千萬; 比率 19.137% | 買入 | 5.36元交通銀行(03328.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.05千萬; 比率 25.116% | 買入 | 6.37元招商銀行(03968.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.98億; 比率 23.737% | 買入 | 35.52元民生銀行(01988.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $6.50百萬; 比率 6.093% | 買入 | 3.58元中信銀行(00998.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.43百萬; 比率 3.481% | 買入 | 5.38元光大銀行(06818.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.73百萬; 比率 11.813% | 買入 | 3.02元重農行(03618.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.65萬; 比率 0.071% | 買入 | 4元(jl/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-05-20 16:25。)