摩根士丹利發表研究報告,指金界(03918.HK) -0.010 (-0.229%) 沽空 $1.09百萬; 比率 11.120% 將較其他地區同業增長更快,在目前下行周期其定位較好,估值相對吸引,相信可支持其跑贏同業,重申「增持」評級,目標價則由15元降至10元。
該行指,短期方面,預期公司面對明顯的盈利跌幅,雖然首季收入仍有15%增長,但遜預期,同時自4月1日起,旗下賭場亦因新冠肺炎疫情而關閉。公司現價為自由現金流率10%,或市盈率的12倍,股息率為5%,而且其於柬埔寨的壟斷地位可持續至2045年。
該行又指,相信公司可受惠貴賓廳業務回復快於中場的表現。雖然公司有穩健的資產負債表,但其仍有多項支出,包括派息、為明年中到期的3億美元債務作準備、Naga 3的資本開支等。(ic/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-05-10 16:25。)
AASTOCKS新聞