7月2日|中金表示,信達生物公告心血管和代謝(CVM)領域重磅產品信爾美(瑪仕度肽注射液)作為全球首個GCG/GLP-1雙受體激動減重藥物在國內獲批上市。6月30日,公司舉辦腫瘤創新研發日活動,展示公司在下一代免疫治療(IO)與下一代抗體偶聯藥物(ADC)的戰略,並分享包括IBI363(PD-1/IL-2)在內的臨床進展和數據解讀。
中金認為,公司CVM領域今年以來大單品替妥尤單抗、瑪仕度肽已經先後兌現,匹康奇拜也有望年內獲批上市,早期管線IBI3030等也均有看點;IO領域IBI363有望成為下一代IO重磅單品,ADC平台不斷收穫。中金認為公司自後PD-1時代轉型順利,CVM+IO領域管線豐富,有潛力解鎖其全球創新價值。
該行基本維持信達生物2025年及2026年歸母淨利潤預測4.72億元/12.99億元不變。考慮到瑪仕度肽獲批上市,創新管線國際化推進,基於現金流量折現法(DCF)模型,上調目標價38.1%至95.3港元。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯