中銀國際發表研究報告指,與中鐵集團情況相似,中鐵建(01186.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $97.61萬; 比率 1.484% 正面臨經營壓力,去年收入及淨利潤分別按年下降6.2%及14.9%,今年首季延續跌勢,收入與淨利潤分別跌6.6%及14.5%,符合行業周期表現,主要來自於地方政府回款延遲所帶來的成本受壓。
該行預測中鐵建2025年收入將可恢復3%按年增幅,淨利潤料按年增長6.1%,維持「買入」評級。考慮到銷售管理費用及財務成本走勢存在不確定性,中銀國際基於較保守的2025年預測市盈率約4倍,將目標價從7.75元下調至6.69元。(gc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-25 16:25。)
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