<匯港通訊> 匯豐(HSBC Global Research)上調康哲藥業(00867)目標價21.7%,從12港元升至14.6港元,維持「買入」評級。
該行表示,康哲藥業股價受惠於創新藥即將推出,預計2025年恢復順利。該公司股價過去三個月上漲54%,跑贏同期恒指20%升幅。預計該公司2025年收入雙位數增長, 由2026年起純利雙位數增長。預計2026年股息率為3%,讓公司吸引。
分拆皮膚科業務德鎂醫藥上市,這或許能帶來額外的股東價值。預計德鎂醫藥2024-2026年收入複合年增長率(CAGR)將達到50%。由於該交易仍在等待監管部門批准,該行尚未將分拆納入對該公司的預測模型。(JJ)
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