3月20日|中金發表報告指,金蝶國際2023年業績表現基本符合該行及市場預期,亦指公司的訂閲轉型逐漸步入收穫期。2023年公司雲服務收入按年增長21.3%,至於雲訂閲年度經常性收入(ARR)亦錄得按年33.1%增長,反映公司業務在宏觀壓力下仍保持韌性。至於公司管理層早前表示將在“訂閲優先、AI優先”的業務戰略下發展,該行預期金蝶國際將可實現15%至20%的年度複合增長速度,以及30%的訂閲ARR年度複合增長速度。另外,中金維持金蝶國際2024年及2025年收入預測基本不變。不過考慮到公司在國產化及AI等領域的戰略性投入,決定將公司2024年及2025年的歸母淨利潤預測分別由-603萬元及2.12億元,調整到-8346萬元及2億元。因此中金下調金蝶國際目標價20%至14港元,維持“跑贏行業”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯