<匯港通訊> 匯豐環球研究發表報告,維持東亞銀行(00023)「買入」評級,並將目標價從12.8港元上調9%至13.9港元,以提升資本回報率。
匯豐表示,儘管東亞銀行股價今年迄今已上漲26%,但估值仍不高。該行將2025/26盈利預測分別下調12.8%、4.7%,以反映香港銀行同業拆借利率(HIBOR)下調對淨息差(NIM)的負面影響,但該影響部分被手續費收入的增加所抵銷。
報告指,2025年第一季度,該行普通股權一級資本充足率超出預期,若將全面實施的普通股權一級資本充足率降至16%,或將帶來46%的市值回報。 (LF)
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