摩根士丹利發表研究報告指,中華煤氣(00003.HK) +0.060 (+0.852%) 沽空 $3.29千萬; 比率 28.750% 上半年純利按年增長9%,剔除一次性項目後預計經常性利潤按年增長2%,主要反映出僅內地業務錄得增長,而其他業務則出現虧損。
大摩表示,管理層進一步將內地燃氣量增長指引從10%下調至9%,單位利潤亦降至每立方米0.44 元人民幣,新增接駁量下調至200萬,但將業務收入指引維持在90億元,認為指引下調與中國疲軟宏觀經濟前景相符,同時預期煤氣單位利潤今年復甦步伐或為同業中最慢。
該行維持「與大市同步」評級,目標價由7.8元下調至7元,考慮到今年派息率達100%,預期不太可能派發紅股,預測全年盈利將按年增長12%,低於市場預期。(gc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-05-09 16:25。)
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