12月11日|國泰海通證券研報指出,交通銀行2025Q1-3營收及淨利潤增速逐季提升,息差管控頗有成效,資產質量穩中向好。上調目標價至8.58元,維持“增持”評級。相較規模擴張更關注息差平穩,同時資產質量在經歷了三年“資產質量攻堅戰”、“資產質量鞏固年”後進入“貸(投)後管理年”,核心指標持續向好。隨着社會無風險利率不斷降低,預計財富管理收入有望保持快速增長,為2026年營收貢獻向上彈性。資產質量穩中向好,25Q3末不良率、關注率分別較Q2 末下降2bp至1.26%、1.57%,撥備覆蓋率持平於210%的穩健水平。結構上,對公不良率較Q2下降6bp至1.24%進一步改善,但零售不良率較Q2上升8bp至1.42%,居民還款意願與能力仍有待修復。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯