12月3日|國泰海通證券研報指出,天孚通信前三季度實實現歸母淨利潤14.65億元,同比增長50.07%;單Q3實現歸母淨利潤5.66億元,同比增長75.67%,環比大致持平,上述整體略低預期。隨着1.6T未來規模上量,同時相應物料等產能逐步擴充,看好在2026年公司業務發展前景。從現金流量表看,公司Q3 銷售收到的現金流大於營收,顯示回款情況良好;公司購建固定資產、無形資產等投入持續,每個季度大致在1 億元的投入水平,顯示公司在持續投建擴產。公司盈利能力保持穩定,持續投入擴產。考慮行業平均估值和公司地位,給予2025 年86.21x PE,下調目標價至250 元(前值為286 元),維持“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯