11月26日|浙商證券研報指出,吉祥航空業績修復節奏與行業略有不同,最差的時候已經過去,未來三年業績修復斜率與利潤彈性高度有望超預期。市場預期:普惠發動機維修節奏慢於預期,導致公司飛機利用率恢復不及預期,拖累盈利。認為公司飛機利用率26-27年有望基本修復,九元計劃27-28年每年引進5-6架飛機。行業供需、油價、匯率基本面上行,公司未來三年有效運力有望明顯增長,業績有望超預期。公司為民營航空龍頭,航空行業迎來供需拐點,公司飛機利用率修復+行業票價上漲預期下,業績有望超預期。考慮到26年公司飛機利用率或仍然受到發動機維修影響、27年業績將進一步修復,給予27年20xPE,對應目標市值459億元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯