9月28日｜華創證券日前研報指出，中國中免25年上半年歸屬於上市公司股東的淨利潤為26.0億元，同比下降20.81%；二季度來看，25Q2歸母淨利潤6.62億元，同比下降32.21%。報告期內，公司成功中標廣州白雲國際機場T3航站樓出境免税店以及眾多口岸免税店經營權，進一步強化在國內大型國際機場及口岸的渠道優勢。多元化佈局，境內外項目齊頭並進，培育新增量。截至2025年1 月，公司已在13個城市擁有市內免税店經營權，較此前7 家實現近一倍增長。新中標深圳、廣州、西安、福州、成都、天津6家門店，完善核心城市佈局。公司在海外擴張也取得突破，今年首次進入越南市場，在河內內排及富國機場的免税店已開業。港澳地區獲得香港機場MCM快閃店、澳門M8市內店等經營權，計劃下半年陸續開業。隨着消費信心修復、國際航線恢復以及對外免籤政策的發佈，免税消費需求有望釋放。公司多元化渠道佈局將驅動長期有質量增長，價值依然穩固。結合市場消費可比公司估值給予25 年歸母淨利潤35xPE，對應目標價為79.31元。維持“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯